Как следует писать правильно "с улицы" или "с улици","по улице" или "по улицы"?

Правило 1:
Буква и после ц пишется в корнях слов и в словах на -ция.
Буква ы после ц пишется в окончаниях и суффиксах.
В нашем случае, с улицЫ. Ы является окончанием.
Правило 2:
Окончание -е пишется:
у сущ. первого склонения в дательном и предложном падежах (исключение: сущ. на -ия);у сущ. второго склонения в предложном падеже (исключение: сущ. на -ий, -ие).В нашем случае, по улицЕ. Улица - существительное первого склонения. Мчится (по чему?) ПО улице - существительное в дательном падеже.
                                                                              

В именительном падеже слово пишется как "улица". В родительном же падеже оно превращается в в "улицы", потому пишем "с улицы". Да, в корне слова после "ц" пишем "и", если таковое не попадает в список исключений. Но вот в окончаниях существительных и прилагательных, а также прилагательных с суффиксом "ын" после "ц" может писаться "ы". Потому "с улици" не подходит.
"По" же является предлогом предложного падежа, а существительное в данном падеже пишется как "улице". "Ы" не появится.

В первом случае правильно писать "с улицы", а во втором "по улице"